인버스, 레버리지 매매와 투자에 대비해 ETP 교육을 받고 증권사 앱에 들어가 파생 ETP 상품 거래 신청도 해놨습니다.
어렵지만 이제 공부를 해봐야겠네요.
ETN, ETF 개념
우선 ETP는 ETN과 ETF의 전체적인 상품입니다.
즉 주식과 채권, 그리고 파생(원자재, 부동산, 통화, 혼합자산 등)의 전체적인 상품입니다.
ETP는 선물(미래의 일정한 시기에 현품을 넘긴다는 조건으로 매매계약을 하는 거래)과 스와프(교체) 방식으로도 거래를 합니다.
ETN: 거래소 상장지수채권(상장지수채권)은 거래소에 상장되어 쉽게 사고팔 수 있는 채권을 말하는데, 예를 들어 니켈레톤, 원유etn, 선물etn 등 각 파생상품의 채권을 사는 것이라고 보시면 됩니다.
ETF: 거래소 Traded Fund(상장지수펀드)에서 특정 주가지수에 따라 수익률이 결정되는 인덱스 펀드를 주식처럼 사고팔 수 있도록 증시에 상장한 펀드입니다.
공개된 종목의 지수(예: 코스피200, 코스닥150 등)를 추적하며 거래하는 펀드라고 보시면 됩니다.
[이 펀드들은 파생상품을 넣고 움직이기 때문에 리스크가 따릅니다.
】※ 파생은 주식이나 채권과 같은 전통적인 금융자산을 바탕으로 새로운 현금흐름을 만드는 증권으로 위험을 감소시키거나 새로운 금융상품을 만들어내는 기능을 합니다.
자… 일반 펀드와 달리 교육까지 필요했던 파생 ETF는… 본격적으로 공부해보겠습니다.
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레버리지
우리가 자주 시장이 좋을 때는 레버리지를 사용해서 거래하라고 들은 적이 있죠?
레버리지는 레버리지 효과를 이용해 투자금액 대비 높은 투자효과를 얻을 수 있는 펀드로 단기간에 수익률을 극대화시킬 수 있지만 높은 수익률만큼 큰 위험도 따릅니다.
한마디로 지수가 오를 것으로 예상될 때 지수를 추종하여 베팅, 두 배의 성과를 가져올 수 있는 것입니다.
레버리지(±2배) ETF 편입 종목
인버스
인버스는 쉽게 말해 지수 하락에 베팅한다.
. 지수가 하락하면 수익이 나는 ETF입니다.
한마디로 인버스 투자는 특정 주가지수의 역방향에서 수익을 얻을 수 있도록 매매하면서 투자하는 것입니다.
2x승버스 투자도 많이 들어보셨죠? 곱하기와 인버스의 합성어 인버스 가격 변동폭의 2배로 움직이는 상품입니다.
인버스와 레버리지 특성 1. 일별 수익률이 기준입니다.
이러한 일별 수익률 때문에 괴리율이 발생하게 되는데, 쏠림 현상으로 인해 추적 대상 지수와 ETF 가격이 일시적으로 괴리가 발생할 수도 있습니다.
일별수익률기준
※ 원유 선물 레버리지의 괴리율이 높은 것을 확인할 수 있습니다.
※ 과도한 괴리율이 발생할 때는 한국거래소에서 일시 거래정지를 시키기도 합니다.
2. 어떤 특정 국면에서는 복리효과를 낼 수도 있습니다, 매일 누적되기 때문에 일별 수익률 ‘±2배’의 특성을 가집니다.
파생상품이 매수 포지션일 때 등락률과 누적 합산 결과입니다.
매도 포지션 시 등락률과 누적 합산 결과입니다.
※ 보합일 경우 등락률과 누적 합산 결과를 볼 수 있습니다.
3. 마지막으로 롤오버(roll-over)가 이루어지기도 하는데, 말씀드린 바와 같이 파생을 포함하여 운용하기 때문에 만기(1개월 또는 3개월 등)가 되면 파생상품 거래 월물을 교환하기도 합니다.
그러니까 갈아타는 걸 의미하는 거예요.
기존 거래월물을 청산할 수도 있지만 가격대가 맞지 않으면 롤오버시켜 신규 거래월물을 인수하게 되는 겁니다.
다만 이때 신규 거래 월물이 거래되는 가격에 사야 하기 때문에 그때 상황에 따라 비싸거나 저렴하게 살 수 있게 된다는 것입니다.
이데일리 자료
【 이런 기사가 나와도 대충 무슨 뜻인지 알면 오늘 공부는 일단 성공입니다.
후후]
인버스 및 레버리지 거래의 가장 큰 특징은 단기 거래, 단기 모멘텀 거래에만 사용해야 한다는 것입니다.
손실이 나거나 손실이 나기 시작하면 바로 손절매 정지 손실을 해야 한다는 것입니다.
거래를 할 때 가장 기억해야 할 중요한 포인트라고 생각합니다.
레버리지 상장지수펀드와 레버리지 상장지수채권의 2020년 월별 추이입니다.
금융감독원 보도자료
상장지수펀드와 상장지수채권의 2020년 활동계좌 수 추이입니다.
금융감독원 보도자료
ETN이나 ETF는 각 증권사마다 다르기 때문에 원하는 상품이 있으면 증권사별로 찾아서 거래하세요.
KB투자증권은 KBSTAR라는 이름을 바탕으로 KBSTAR200선물인버스, KBSTAR선물레버리지..
NH투자증권은 하나로라는 이름을 바탕으로 하나로200 선물인버스 2X…
미래에셋은 TIGER라는 이름을 바탕으로 TIGER 원유선물 인버스(H)…
한국투자증권은 KINDEX라는 기반으로 KIDEX 레버리지..
삼성자산운용에는 KODEX(코덱스)라는 이름을 기반으로 KODEX 200선물 인버스2X, KODEX 원유 인버스(WTI선물)…등등의 상품이 있습니다.
KODEX에서는 대표적으로 많이 거론되는 삼성자산운용의 코덱스원유인버스(WTI선물), 코덱스인버스, 코덱스200선물인버스2X에 대해 소개합니다.
코덱스(WTI) 원유 인버스(H)는 S&P 쿠르드 오일 INDEXER를 기초지수로 추종하며 S&P 기관 산출이며 1X 인버스(-1)로 운용되는 것을 말합니다.
코덱스200선물인버스2X는 코스피200선물지수를 기초지수로 추종하며 KRX기관 산출이며, 2X인버스(-2)로 운용되는 것을 말합니다.
각 증권사별 상품은 KRX 정보 데이터 시스템에서 찾아보세요.이제 이름이 다른 이유가 증권사별 상품때문이라는거 아시죠…너무 다양한 상품에 다양한 이름이 붙어서 혼란스러우시면 이제 심플하게 정리~~
주식시장에서 살아남기 위해서는 막연해도 자꾸 접하고 공부해야 합니다.
언제 어떻게 상황이 바뀔지 모르기 때문입니다.
오늘은 골치 아픈 분야를 공부해봤습니다.
수고 많으셨습니다。 저를 포함해서~~~