SVB 뱅크런은 없었지만 아시아 증시는 ‘나쁜 소리’
일련의 뱅크런이 없을 경우 SVB 디폴트가 확산될 것이라는 우려가 빈번했지만 아시아 증시는 공포와 함께 급락했습니다.
미연방준비은행과 JP모건의 지원으로 가용 자금을 700억 달러로 늘리며 한숨을 쉬었다.
비교적 견조했던 아시아 증시는 14일 폭락했다.
코스피와 코스닥 지수는 각각 2.56%, 3.91% 하락했다.
일본 닛케이 지수는 2.19%, 중국 상하이종합지수는 0.72% 하락했다.
미국 CPI 성장은 8개월 연속 둔화되었습니다.
CPI는 전년 동기 대비 6.0% 상승했습니다.
가덕도 신공항 개항은 5년 6개월 앞당겨 2029년 12월 개항 예정
부산 가덕도 신공항이 예정보다 5년 6개월 앞당겨진 2029년 개장한다.
입찰경쟁이 한창인 2030년 부산세계박람회가 목표다.
공사기간 단축을 위해 기존 해상매립 과정을 섬 전체 과정으로 변경했다.
심해 되메우기는 비용이 많이 들고 공사 기간도 많이 소요된다.
공항터미널을 육지로 이전하면 공사기간이 27개월 더 단축된다.
공사기간 단축을 위해 사업관리 방식도 변경했다.
국토부는 이번 서비스를 통해 턴제 방식을 적용했다.
신공항이 건설되더라도 경제성이 낮다는 우려는 여전하다.
항공 수요가 신공항을 건설할 만큼 크지 않다는 점에 주목한다.
국토해양부는 신공항의 항공물류 활성화를 위한 자체 연구용역에 자금을 지원하고 있다.
5월 15일부터 관광비자 발급 재개
중국이 신종 코로나바이러스 제로 시대에 중단된 외국인 관광비자를 재발급하고 있다.
복잡한 절차를 거쳐야 하는 단기 출장 비자 대신 관광 비자를 활용한 출장이 활성화될 전망이다.
하이난 무비자 입국, 상하이 크루즈 무비자 입국, 홍콩과 마카오의 외국인 단체 무비자 입국도 허용됩니다.
2020년 3월 28일 이전에 발급된 잔여 유효 기간이 있는 비자는 정상 상태로 복원됩니다.
상용비자와 교환비자는 중국 내 기관의 초청장이 필요하지만 관광비자는 초청장 대신 왕복 항공권과 호텔 예약 확인서를 제출하면 된다.
이번 첫 번째 방문은 “외국인의 중국 관광”에 관한 것이며 “중국인의 해외 관광”과는 아무런 관련이 없습니다.
중국은 단체 여행 대상 국가를 15일부터 60개국으로 늘렸지만 한국과 미국, 일본을 제외해 논란이 일고 있다.
금지 조치가 해제되지 않는 한 한국으로의 단체 여행은 어려울 것입니다.
안전한 피난처로 미국 국채와 금에 투자
SVB 파산으로 미국 국채 및 금과 같은 안전한 피난처 자산에 대한 선호도가 대두되었습니다.
SVB 위기는 아시아 주식 시장을 뒤흔들었고 투자자들은 위험 자산을 대량으로 매도했습니다.
그 이하로는 신흥국 주식을 대표적인 위험자산으로 분류하고 있습니다.
시장은 SVB 위기가 확산될지, 환율이 증시의 방향을 결정할지 평가한다.
원-달러 환율이 현재 수준인 1300원대 초반을 유지하면 해외 수급이 회복될 것이라는 분석이다.
코로나19 사태 초기처럼 안전자산에 대한 극단적인 선호는 아직 구체화되지 않았다.
열광적인 수요가 미국 국채 가격을 상승시키고 있습니다.
이는 미 연준이 금리를 인상할 가능성이 크게 낮아졌다는 전망을 반영한 것이다.
잠재적인 시스템 위험에 대한 우려로 인해 금 가격이 상승하고 있지만 미국 국채와 금 가격은 SVB 추세에 따라 변동될 수 있습니다.
연준은 인플레이션 둔화가 아기 단계를 밟을 가능성이 있음을 확인
미국 2월 소비자물가지수(CPI) 증가율은 6.0%로 17개월 만에 가장 낮은 수준이다.
인플레이션율은 시장 기대치에 부합합니다.
미 연준은 금리 인상 속도를 조정할 것으로 예상된다.
뉴욕연방은행이 전날 발표한 2월 단기 예상 인플레이션도 4.2%로 5월 21일 이후 최저치를 기록했다.
전반적으로 에너지 가격 부담은 줄었지만 주거비와 교통비 증가율은 높았다.
미국 국채 수익률은 CPI 발표 직후 상승했습니다.
하지만 시장에서는 여전히 금리 동결을 요구하고 있다.
SVB 파산의 충격을 완화하는 이유. Goldman Sachs는 또한 금리를 현재 수준에서 보류할 것으로 예상됩니다.
EU, 보조금 전쟁 돌입
이번 주 EU는 유럽판 인플레이션 감소법(European version of Inflation Reduction Act)으로 불리는 핵심 우너 재료법(Core Wooner Materials Act) 초안과 녹색 산업을 활성화하기 위한 탄소중립산업법(Carbon Neutral Industry Act)을 발표했습니다.
미국과 중국이 보조금 정책을 통해 자국의 산업 경쟁력을 높이려는 것에 대응하기 위한 전략의 일환이다.
미래 핵심기술 도입 및 공급망 강화를 위한 국가 간 경쟁 심화 신설된 기구의 목표는 회원국 간 조율을 통해 역내 원자재의 최소 10%를 생산하고, 이를 바탕으로 필요한 전략물자 소요량의 최소 40%를 역내 조달하는 것이다.
특정 국가의 중요 원자재 수입 의존도는 70%를 초과하지 않습니다.
EU는 주요 원자재 수입에 크게 의존하고 있습니다.
코로나19와 러시아-우크라이나 전쟁으로 역내 공급망이 불안정해지면서 지난해 9월부터 CRMA가 추진됐으며, 같은 날 EU는 탄소중립산업법 초안을 발표할 예정이다.
중립 사업법은 산업 진흥에 중점을 둡니다.
목표는 태양 에너지, 배터리 및 재생 가능한 수소와 같은 핵심 부문에서 지역 제조 능력을 강화하는 것입니다.
미국과 EU는 중국 의존도를 줄이는 전략적 목표도 공유하고 있다.
광물자원 확보를 위해 주요 7개국을 중심으로 한 바이어 클럽 결성을 독려한다.
정치적 목적으로 보조금 정책을 도입하는 것은 별 효과가 없을 것이라는 분석이다.
미국과 EU 간 격차 속 국내 배터리·자동차 업계 비상
결국 북미에서 조립될 전기 자동차에만 보조금을 지급하는 인플레이션 감소법과 미국산 배터리 광물 소싱 이후 또 다른 난관에 직면해 있습니다.
중국에 대한 원자재 의존도가 높은 국내 배터리 업계는 공급망을 근본적으로 재편할 수 있게 됐다.
LG에너지솔루션은 폴란드, SK온, 헝가리에 삼성SDI 배터리 공장을 운영하고 있으며 대부분의 원자재는 중국에서 생산하고 있다.
EU는 무겁고 가벼운 희토류와 리튬을 모두 수입에 의존하고 있습니다.
국내 배터리 업체 3사는 유럽에서 원재료 공급처 파악에 분주하다.
단기적으로는 EU에서 중요한 원자재를 채굴하기 어렵다.
리튬은 부분적으로 북유럽에서 조달할 수 있는 것으로 알려져 있습니다.
배터리 재활용을 통한 원재료 회수와 관련해 생활폐기물 배터리 업체와 협력할 예정이다.
성일하이텍 등 폐배터리 업체가 후보로 거론된다.
오래된 배터리 공장이 EU의 엄격한 환경 요구 사항을 충족하는지 의문입니다.
자동차 업계도 전기차의 현지 생산 압박이 심화될 것에 대비하고 있다.
현대차는 체코 공장의 전기차 라인을, 기아차는 2025년으로 예정된 슬로바키아 공장의 전기차 라인 전환에 박차를 가할 가능성이 있다.
유럽에서 현대·기아차의 생산량이 늘어나면 국내 자동차 부품업체들의 타격이 불가피하다.
한국도 다음과 같은 법적, 제도적 지원을 제공해야 합니다.
B. 전기차 시스템 투자에 대한 세금 공제 확대.
코스모첨단소재 – 불운한 기업의 화려한 배터리 부활
코스모첨단소재는 2차전지 전문기업으로 한때 세계 1위 비디오카세트·테이프 제조사였던 새한미디어의 뒤를 이은 기업이다.
코스모첨단소재는 공기 분해를 거듭한 끝에 이차전지 사업에서 역량을 발휘하고 있다.
2년 연속 기록 경신. 몸값은 지난 3년간 20배 이상 올랐다.
지난해 매출과 영업이익은 전년 대비 각각 58.8%, 49% 성장했다.
올해 영업이익 컨센서스는 전년대비 70.4% 증가할 전망이다.
성과가 높아질수록 기업가치는 20배 이상 커졌다.
코스모첨단소재 시가총액은 2만9180원이다.
코스모첨단소재의 전신인 새한미디어는 이병철 회장의 차남인 이창희 회장이 창업해 비디오테이프로 세계를 제패했지만, 상황이 안 좋아지자 2000년 5월 배터리 회사에 연수를 신청했다.
. 2012년부터 2015년까지 4년 연속 영업적자를 낸 코스모첨단소재를 사모펀드에 매각했다.
이후 전기차 시장의 성장과 함께 2016년 흑자전환을 했고 2019년 코스모그룹에 다시 인수됐다.
2차전지용 음극재 매출이 증가하며 사상 최대 실적을 기록했다.
코스모첨단소재는 ESS(Energy Storage System)에 사용되는 NCM(Nickel, Cobalt, Manganese) 양극재 제조에 탁월합니다.
NCM 양극재 생산 기술을 앞세워 자동차 배터리에 공급하는 제품 개발 시도.
싸구려 커피도 디카페인, 저당분
대형 커피 프랜차이즈뿐 아니라 저가 커피 업계에서도 선택의 폭을 넓히고 있다.
맛은 그대로 유지하면서 설탕이나 카페인 수치를 낮추어 건강에 민감한 젊은 소비자들에게 어필하는 전략. 이디야커피는 모든 우유 기반 음료를 귀리 기반 음료로 대체할 수 있는 ‘오트 옵션’을 선보였다.
올해 초에는 기존 커피 원두에 비해 카페인 함량을 90% 이상 줄인 디카페인 에스프레소를 선보였다.
머그컵이 50일 만에 12만 개가 팔릴 정도로 반응이 좋았다.
다음과 같이 카페인의 영향을 덜 받으면서 커피를 즐기고자 하는 소비자가 늘어나면서 디카페인 커피 시장이 점차 성장하고 있습니다.
나. 수험생, 임산부, 직장인. 주 소비층인 mz세대는 자신의 취향에 맞는 브랜드를 찾기 때문에 선택의 폭을 넓힐 수밖에 없다.
브랜드보다 가격이 우선 – 쿠팡, 이마트 PB 진척
원재료 가격 상승으로 식음료 업체들이 제품 가격을 점차 인상하면서 PB 유통업체로 눈을 돌리는 소비자가 늘고 있다.
소매업은 일상적인 필요에 대한 급속한 가격 상승을 기회로 사용합니다.
국내 유통시장이 유럽처럼 강세 PB 시장으로 발전할 가능성에 주목하라. 팡, 이마트 등 주요 유통업체의 PB 상품은 물가 안정 등 사회 전반에 큰 기여를 하고 있다.
차세대 반도체 공정이 증가하고 있습니다.
극미세자외선(EUV)을 활용한 반도체 회로 제조 기술이 주목받고 있어 부품업계의 수혜가 기대된다.
FST 주식은 올해 23.5% 상승했습니다.
에스앤에스텍은 15.4% 올랐다.
이들은 원시 마스크 및 펠리클 제조업체입니다.
블랭크 마스크는 반도체 설계 도식입니다.
펠리클은 반도체 회로의 오염을 방지하는 보호막입니다.
TSMC, 삼성전자, 인텔, SK하이닉스 등 반도체 업체들은 EUV 공정을 도입하기 위해 노력해왔다.
두 부품 모두 국산화에 성공하면 중장기적으로 수혜가 예상된다.
강남 부동산 가격 반등, 하남 과천 역풍선효과
부동산 부문에 대한 정부의 전면적인 규제완화 이후 강남권에 주택수요가 집중되면서 과천·하남 등 서울 강남권 부동산 가격 하락세가 다시 가속화됐다.
1.3 부동산대책 발표 이후 서울 송파-강동구로 매수세가 이동하면서 거래량 감소와 호가 하락으로 이어졌다.
강남 집값이 회복세를 보이면서 과천, 하남 등 준강남 집값도 안정될 가능성이 높다.
세종시 갭 투자 급증
세종시는 다른 지역에 비해 집값이 크게 하락하면서 갭투자가 급증하고 있다.
갭인베스트먼트는 경기도 화성과 함께 전국에서 가장 활발히 활동하고 있다.
전셋값 하락 속도보다 매매가격 급락 속도가 빨라서 갭투자 부담이 크게 줄어든다.
지난달부터 시세를 묻는 투자가 늘었다.
금리 인상 기간이 끝나면 세종시 집값이 빠르게 회복될 것이라는 기대가 크다.
투자자들은 국회 세종의사당, 제2청와대 건설 등 희소식에도 관심이 쏠린다.
세종시 아파트값은 지난해 -16.74%로 전국 최대 낙폭을 기록했다.
그러나 투자자들은 독일 및 해외 금리에 대한 지속적인 불확실성을 고려할 때 갭 투자에 주의해야 합니다.